人民币理财产品的发展，是银行在利率市场化背景下自发性的市场化行为，满足了居民的财富管理和企业的资金需求，并间接加速了存款利率市场化进程。当前理财产品风险总体可控，但存在一定程度的流动性风险和信用违约风险。一方面，在理财产品业务链中，银行的负债主要为通过滚动发行短期理财产品获得的资金，而资产多为中长期贷款。一旦不能继续滚动发展理财产品，则会触发流动性风险；另一方面，理财产品银行将大部分债券类理财产品投放到中低评级的“城投债”资产中，潜在的违约风险不容忽视。未来需要进一步合理完善金融监管制度，强化信息披露、明确各相关方的法律关系，引导银行理财产品市场创新发展。