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贸易开放度、外部冲击与通货膨胀:基于非线性STR 模型的分析

  • 作者: 赵进文
  • 时间: 2012-11-28
  • 杂志: 世界经济  2012年第9期

   [内容提要]    本文基于平滑转换回归(STR)模型,将人民币汇率和国际油价波动考虑在内,构建了一个关联贸易开放度与通货膨胀的非线性模型,并且,采用动态非线性Granger 因果关系检验法,考察了在不同时期和不同经济发展阶段下中国贸易开放程度、人民币汇率和国际油价与通货膨胀关系的演变。研究结果表明,贸易开放度与通货膨胀之间呈现出明显的非线性特征,贸易开放程度的高低对通货膨胀的影响具有非对称效应,尤其是在考虑外部冲击因素的影响下,非线性特征更为显著;中国存在由贸易开放度、人民币汇率和国际油价到通货膨胀的非线性Granger 因果关系,并且,这种非线性因果关系具有时变性。

关键词:
  • 贸易开放度,通货膨胀,LSTR 模型,非线性Granger 因果检验