反国际避税与公司内部收入差距:来自国别报告的证据

张克中 何炳林 黄永颖

内容提要：本文将2016年中国政府实施的国别报告政策作为准自然实验使用2010-2019年微观企业数据，运用双重差分法考察了反国际避税的收入分配效应。研究发现,反国际避税政策显著增加了管理层收入，但对普通员工工资没有影响,最终导致公司内部收入差距扩大。管理层收入增加的原因在于跨国公司将海外利润汇回国内并用于股东分红。这一收入分配效应在避税天堂设立子公司、存在海外关联交易、所有权性质为民营以及位于税收征管高强度地区的跨国公司更为显著。此外，本文发现反国际避税不仅影响了公司内部收入差距还显著缩小了行业内企业间的收入差距。本研究结论为政府利用税收政策调节收入分配，促进共同富裕提供了新启发。

关键词：反国际避税 收入差距 股东分红 国别报告